最近，深圳证券交易所透露了针对Huimang Microelectronics（Anzhen）Co，Ltd的罚款，该公司取消了IPO订单及其赞助商，审计机构，赞助商的相关代表和签署的认证公众会计师。其中，赞助商和审计机构受到书面警告的自律管理措施的约束，提供者，赞助商代表并签署了认证的公职会计师。 根据《美国证券日报》的一名记者，从今年开始，6月11日，监管当局增加了对IPO撤离公司的处罚。中介机构或涉及19个IPO拆除项目的问题（有些人是在收费之前）受到了惩罚，总共发出了65次罚款（包括交换自律管理措施，行政处罚和地方监管局管理管理措施）。 自从这个开始一年，监管机构继续严格控制“入口门”，现场检查和现场管理的范围也得到了改善。负责当事方的罚款增加了与问题有关的IPO。他们将永远不会“消除”，并鼓励调解机构履行职责和责任，成为好的“看门人”，提高技能质量，并提高来自来源的上市公司的质量。 “案件的四项处罚”增加 记者注意到，在上述19个IPO拆除项目中，涉及安全公司，会计公司和法律公司的多阶项目。 以前，赞助的安全公司和会计公司经常负责对IPO撤职项目的监管机构负责，但是自今年以来，法律公司受到了更多惩罚。根据记者的评论，在上述65罚款中，有13家安全公司，9个会计公司ND 5个法律公司参与其中。其中，三家IPO拆除公司，Guohong Tool Systems（Wuxi）有限公司，Dijia Pharmaceutical Group Co，Ltd。和Zhongding Hengsheng Gas Equipment（Wuhu）Co，Ltd。，以及相关的赞助商安全公司，客户和客户，销售公司和公司，均逐渐增加。 根据记者的审查，可以在现场检查或现场管理中找到上部19个IPO拆除项目的大多数问题。 “一些国务院在加强行政管理方面的意见，防止风险并促进高质量的资本发展”（因此被定义为“新'九篇文章'））建议“严格控制出院和列表”，并“扩大征服审查企业的现场检查和中间相关的中介机构的征服。 “为了实施新的“九个国家法规”，去年4月，中国证券监管委员会更改了“随机SP的清单”中国证券监管委员会的OT检查事项。“首次公开发行公司的精选分析已从5％增加到20％，而专门用于现场检查的问题的比例和交流现场管理将增加。调整后，对现场检查和管理的一般比例和管理的比例不少。 “ IPO管理变得越来越困难，反映了“在综合注册系统下对表达”原则的实施。南卡大学（Nankai University）的财务教授天·利尤伊（Tian Liyui）在接受《美国证券报》（Securities Daily）的一名记者的采访时说，现场检查和现场管理的正常化将迫使调解员机构履行职责。 IPO拆除公司存在财务欺诈和不正确披露等问题。顶级机构因内部撤离控制而受到惩罚，这是事实他们受到惩罚。 “双重惩罚”机制加强了机构和个人责任的障碍。此外，越来越多的法律公司被包括在责任范围中，反映了连锁店的全部责任。 深圳大象投资控股集团总裁周·李（Zhou Li）在接受《证券日报》记者的采访时说，明确强调监管机构，即使公司也删除了IPO申请，如果有“通过障碍”，调解员机构仍应承担责任。法律公司责任的界限已经扩大，监管机构要求法律公司严格评估公司管理和会员关系等领域合规性问题。在注册系统的改革下，政府的重点已从“阈值审查”转变为“合规过程”，并强迫调解员工机构进行施工通过处罚，将其职责消除，从而消除了Fluke的“去除他们”的想法。 处罚大大增加 自今年年初以来，对于有问题的IPO删除项目，监管机构不仅扩大了处罚的发生率，而且大大提高了处罚的强度。除了法规，公众的谴责和批评之外，该交流还将对某些不接受他们在OneG五年内提交的发行和申请文件清单的IPO删除公司采取纪律处分，并采取对赞助商，会计师，会计师和签署六个月的申请申请和信息申请的律师和签署六个月的申请和列出六个月的申请和列出六个月的行动，并签署了六个月的申请文档。 今年3月21日，上海证券交易所发布了三项纪律决定，涉及IPO提款公司Xiangnian Food Co.，Ltd。（FROM在那里被称为“西安食品”），赞助商和会计公司。根据纪律上的决定，在现场检查期间，任务拒绝，现场检查被阻止并摧毁了相关的物质证据，在内部财务控制方面存在重大缺陷，以及许多其他违规行为，例如虚假，不准确和不完全披露重要信息。事件是严重的，效果很糟糕。上海证券交易所对西安格米亚食品纪律施加了处罚，因为他们没有收到送礼者的释放和申请文件清单5年，并公开谴??责了与之相关的负责人和公众确定他们不适合担任董事，行政人员和高级管理人员5年。 关于赞助商和会计师事务所，上海证券交易所认为，它未能仔细证明给予者与商业之间的特殊关系一个，实施实施方面存在缺陷，导致披露具有 - 遗传信息和赞助商职责绩效不足的人的披露不准确。赞助商代表和项目标志帐户主要负责上述行为。因此，上海证券交易所谴责赞助商，会计赞助商和会计，以及上海证券交易所对赞助商代表施加了纪律处罚，并签署了未收到其释放和申请文件列表和信息清单，并在24个月内揭示了文件。 监管机构对欺诈性释放的无情无情。 IPO拆除公司的Quanti Microectronics Co，Ltd（因此，从称为“ Quinteng Micro”）正在开发共享付款，这是因为最大的股东已以低价转让了管理股票和员工，导致总收入为3200万元于2020年，导致了错误的记录和文档和列表列表。广东证券监管局拥有互助和相关负责人，总计960万人民币。赞助经纪人项目团队是量子微型设计解决方案并促进实施以涵盖实际交易的实施，广东证券监管局已采取行政行政步骤来发出警告。 在判决中间机构的判决中，有三个主要方面。天利伊伊（Tian Liyui）说，首先，对内部控制的验证没有到位，因为没有问题发现公司财务数据的差异超过40％，研发成本的欺诈以及对废物销售的任意调整。其次，对收入和资本流量的认可不正常，尚未证明经销商模型的真实性，并且尚未调查大量资本流量。最后，披露信息我滚动，公司环境违规，贿赂记录未披露，或者没有及时评估负面舆论。 采取几个步骤扮演“看门人”角色 中介机构是资本市场的“看门人”，在专业控制中发挥了积极作用。他们的专业质量与上市公司的质量和市场的健康运营直接相关。 2月15日，正式实施了“国务院关于公共释放公司股票的标准化服务的规定”。规定阐明了调解人原则的技能和指控标准，并阐明了监管措施，以促进调解机构的机构，以提高其自由和质量专业的专业人员，阻碍“通过疾病障碍”，并保持“入院障碍”。 在讨论机构机构如何提高质量时田李伊（Tian Liyui）说，IR技能并扮演“守门人”的角色，调解机构应加深正确的勤奋，渗透验证的主要渗透联系（例如R＆D，收入，相关交易），以及对业务变化的动态监控；他们应改善内部控制，维护草稿痕迹，过程痕迹以及多层测试，以防止“更换证书后”；他们应该赋予技术能力，使用大数据来查看异常资本流量和与Artip Textisa（AI）的比较工具，以提高验证效率；他们应该加强培训，通过典型案件进行警告教育，并确保履行负责人，并履行在内部负责的人。 周李认为，中介机构可以从三个方面进行系统地进行优化。首先，增强控制系统的质量并建立风险防火墙。例如，行业专家分析有被添加到项目建立阶段，对先进技术有疑问的企业是屏幕；采用了跨检查机制，以避免单个团队的过度权威。其次，技术赋予了验证的渗透权。使用AI工具跟踪资本流，建立工业数据的MAPA，并比较目标公司的毛利率，研发比例等指标。最后，对监管政策的变化做出了响应。严格执行的相关法规，在项目申请之前与交易所进行交谈，以防止由于政策的理解而导致的问题；类似于现场检查情况，并提前检查潜在的风险点。 （负责编辑：张Ziyi） 神性：中国净资金已印刷本文以提供其他信息，并不代表本网站的观点和立场。本文的内容仅供参考和不会产生投资建议。投资者在此基础上以自己的风险行事。